Jaka jest różnica między obligacją a bonem T?
Obligacje skarbowe mają okres zapadalności 20 lub 30 lat i oprocentowanie co sześć miesięcy. Natomiast bony skarbowe mają znacznie krótsze terminy zapadalności, od kilku dni do 52 tygodni. Bony skarbowe sprzedawane są z dyskontem w stosunku do ich wartości nominalnej i nie są oprocentowane przed terminem zapadalności.
Bony skarbowe są inwestycjami krótkoterminowymi, z terminem zapadalności od kilku tygodni do roku od momentu zakupu. Obligacje skarbowe są bardziej zróżnicowane i są inwestycjami długoterminowymi, utrzymywanymi na okres dłuższy niż rok.
Obligacje skarbowe mają okres zapadalności od 20 do 30 lat, a obligacje skarbowe takterminy zapadalności od 2 do 10 lat.
Wreszcie,obligacjami oszczędnościowymi nie można handlować ani sprzedawać między osobami fizycznymi (nie ma rynku wtórnego) i muszą zostać wykupione za pośrednictwem samego rządu. Dla porównania obligacje skarbowe, obligacje komunalne i obligacje korporacyjne są znacznie bardziej płynne; wszystkie trzy rodzaje mogą być przedmiotem obrotu na rynku wtórnym przed terminem zapadalności.
Aby obliczyć cenę, weź 180 dni i pomnóż przez 1,5, aby otrzymać 270. Następnie podziel przez 360, aby otrzymać 0,75 i odejmij 100 minus 0,75. Odpowiedź to99,25. Ponieważ kupujesz bony skarbowe o wartości 1000 dolarów zamiast jednego za 100 dolarów, pomnóż 99,25 przez 10, aby otrzymać ostateczną cenę 992,50 dolarów.
W przypadku zapadalności krótkoterminowych bonów skarbowych dochód odsetkowy jest błędnie wykazywany w sprawozdaniach podatkowych jako zyski kapitałowe. Odsetki podlegają opodatkowaniu w Fed, a w większości stanów są zwolnione z podatku. Bony skarbowe to krótkoterminowe bony zerowe, kupowane z dyskontem i płatne po cenie nominalnej w terminie zapadalności.
Obligacje rządowe zapewniają gwarantowany zwrot, natomiast obligacje korporacyjne oferują wyższą rentowność, ale niosą ze sobą większe ryzyko. Decydując się na inwestycję, koniecznie weź pod uwagę swoje cele, tolerancję na ryzyko i sytuację finansową. Dlatego zasięgnięcie porady doradcy finansowego jest naprawdę istotne.
Główna różnica między obligacjami korporacyjnymi a obligacjami skarbowymi polega na ich rentowności;obligacje korporacyjne zazwyczaj charakteryzują się wyższą rentownością ze względu na ryzyko niewykonania zobowiązania, podczas gdy obligacje skarbowe oferują niższą rentowność, ale są gwarantowane w terminie zapadalności.
Ponieważ wszystkie obligacje skarbowe są wyraźnie zabezpieczone przez rząd USA, mają najwyższy możliwy rating kredytowy. Wszystkie mają tego samego emitenta.Posiadanie funduszu obligacji skarbowych zamiast pojedynczych obligacji skarbowych nie przynosi korzyści z dywersyfikacji.
Chociaż stopy procentowe i inflacja mogą wpływać na oprocentowanie bonów skarbowych, to jednak tak jestogólnie uważane za inwestycję obarczoną niższym ryzykiem (ale przynoszącą niższy zysk) niż inne dłużne papiery wartościowe. Bony skarbowe są poparte pełną wiarą i uznaniem rządu USA. Bony skarbowe utrzymywane do terminu zapadalności uznawane są za praktycznie wolne od ryzyka.
Czy warto kupić 10-letnie obligacje skarbowe?
W szczególności dotyczy to długu publicznego i 10-letnich obligacji skarbowychzaliczane do najbezpieczniejszych inwestycji. Jego cena często (choć nie zawsze) porusza się odwrotnie do trendu głównych indeksów giełdowych. Banki centralne mają tendencję do obniżania stóp procentowych w czasie recesji, co zmniejsza stopę kuponową nowych obligacji skarbowych.
Wybór pomiędzy płytą CD a obligacjami skarbowymi zależy od tego, jak długo chcesz.W przypadku okresów od jednego do sześciu miesięcy, a także 10 lat, stopy procentowe są na tyle zbliżone, że lepszym wyborem są obligacje skarbowe. W przypadku płyt CD na okres od roku do pięciu lat płacą obecnie więcej i jest to wystarczająco duża różnica, aby zapewnić im przewagę.
Roczna stopa oprocentowania obligacji wynosi5,19%wobec 5,03% w poprzednim dniu giełdowym i 4,67% przed rokiem.
Możesz kupować (licytować) zbywalne papiery wartościowe Skarbu Państwa poprzez: swoje konto TreasuryDirect — oferty niekonkurencyjnetylko.bank, broker lub dealer – oferty konkurencyjne i niekonkurencyjne.
Kiedy rachunek dojrzeje,płacisz według wartości nominalnej. Możesz trzymać weksel do terminu zapadalności lub sprzedać go przed terminem zapadalności.
Istnieje ryzyko, że emitenci obligacji nie będą w stanie spłacić pożyczonych pieniędzy ani nie spłacić odsetek. Kiedy stopy procentowe wzrosną, obligacje mogą stracić na wartości. Rosnące stopy procentowe mogą spowodować spadek wartości Twojej inwestycji.
Bezpieczne aktywa, takie jakAmerykańskie skarbowe papiery wartościowe, wysokodochodowe konta oszczędnościowe, fundusze rynku pieniężnego oraz niektóre rodzaje obligacji i rent dożywotnichoferują opcję inwestycyjną o niższym ryzyku dla tych, dla których priorytetem jest ochrona kapitału i stałe, choć ogólnie niższe zyski.
Największą zaletą bonów skarbowych w porównaniu z innymi inwestycjami jest to, żeryzyko utraty początkowej inwestycji jest praktycznie zerowe. Rząd wspiera te papiery wartościowe, więc w porównaniu z innymi inwestycjami nie musisz się martwić, że możesz stracić pieniądze na transakcji.
Kluczowe dania na wynos
Odsetki od bonów skarbowych (bonów skarbowych) sąpodlega federalnemu podatkowi dochodowemuale nie podatki stanowe i lokalne.
TreasuryDirect: Uzyskanie formularza IRS 1099
Jeśli Twoje papiery wartościowe znajdują się na Twoim koncie TreasuryDirect, numer 1099 jest dostępny na początku każdego roku. Aby zobaczyć i wydrukować formularz 1099 z TreasuryDirect: Przejdź do swojego konta TreasuryDirect.
Czy można stracić pieniądze na obligacjach utrzymywanych do terminu zapadalności?
Posiadanie obligacji a handel obligacjami
Po początkowej emisji obligacji ich wartość będzie się zmieniać podobnie jak cena akcji.Jeśli utrzymasz obligację do terminu zapadalności, wahania nie będą miały znaczenia – Twoje płatności odsetkowe i wartość nominalna nie ulegną zmianie.
Chociaż wszystkie obligacje korporacyjne charakteryzują się pewnym poziomem ryzyka niewykonania zobowiązania (nieważne jak małym),Amerykańskie obligacje skarbowe są wykorzystywane przez rynek jako punkt odniesienia, ponieważ nie wiążą się z ryzykiem niewykonania zobowiązania. Dlatego obligacje korporacyjne zawsze charakteryzują się wyższym oprocentowaniem niż obligacje skarbowe.
Potencjał wyższych plonówstanowi kluczową przewagę obligacji korporacyjnych nad porównywalnymi obligacjami rządowymi. Chociaż amerykańskie obligacje skarbowe są uważane za praktycznie wolne od ryzyka niewypłacalności, oferują one niższą rentowność. Obligacje korporacyjne zapewniają wyższy dochód, aby zrekompensować inwestorom podjęcie ryzyka niewykonania zobowiązania.
Bony skarbowe charakteryzują się stałym oprocentowaniem, co może zapewnić stabilny dochód. Jeśli jednak stopy procentowe wzrosną, istniejące bony skarbowe wypadną z łask, ponieważ ich stopa zwrotu jest niższa niż rynkowa. Bony skarbowe obarczone są ryzykiem stopy procentowej, co oznacza, że istnieje ryzyko, że obecni posiadacze obligacji mogą w przyszłości stracić na wyższych stopach.
Podstawowa informacja
Oprocentowanie 3-miesięcznych obligacji skarbowych wynosi5,45%wobec 5,45% w poprzednim dniu giełdowym i 5,02% w roku ubiegłym.
